הלוואה היא כסף שמקבלים עם התחייבות להחזיר לפי תנאים מוסכמים.
הסבר
הקרן היא הסכום שנלווה. הריבית היא חלק ממחיר האשראי, וייתכנו גם עלויות נוספות. בודקים את סך ההחזרים, תקופת ההלוואה, סוג הריבית וההצמדה. החזר חודשי קטן יותר אינו בהכרח הלוואה זולה יותר.
דוגמה
להמחשה בלבד: הלוואה של 1,000 ₪ לשנה בריבית פשוטה של 10%, כאשר כל ההחזר בסוף השנה, דורשת 1,100 ₪ לפני עלויות נוספות.
בתרגיל מקבלים 1,000 ומתחייבים להחזיר עשרה תשלומים של 110. סך ההחזרים הוא 1,100, וההפרש מהסכום שהתקבל הוא 100, לפני עלויות נוספות אם ישנן. אין להסיק מכך לבדו מהי הריבית השנתית האפקטיבית: גם מועדי התשלומים חשובים. משווים את הסכום שמקבלים, כל תשלום, מספר התשלומים והסכום הכולל, ולא רק תשלום חודשי שנראה נוח.
מושגים שעוזרים להשוות
ריבית דריבית: זמן עושה הבדל
ריבית דריבית היא צבירת ריבית גם על ריבית שנצברה קודם. החישוב תלוי בשיעור ובתדירות הצבירה. בהשקעות תשואות יכולות להשתנות ולהיות שליליות, ולכן דוגמה בריבית קבועה היא המחשה בלבד. עמלות, מסים ומשיכות משנים את התוצאה.
דוגמה להשוואה: בהנחת 5% קבועים לשנה: 100 ₪ הופכים ל־105 ₪ אחרי שנה ול־110.25 ₪ אחרי שנתיים, לפני עלויות.
מינוף הוא הגדלת החשיפה באמצעות חוב או מנגנון אחר. הוא יכול להגדיל רווחים וגם הפסדים ביחס לכסף שהשקעת בעצמך. החוב והריבית אינם נעלמים כשהנכס יורד. במצבים מסוימים אפשר להפסיד יותר מההון העצמי ולהידרש להוסיף כסף או למכור. השיעור מדגים סיכון; אין כאן מסחר ממונף.
דוגמה להשוואה: יש לך 100 ₪, לווית עוד 100 והשקעת 200. אחרי ירידה של 25% נשאר נכס בשווי 150. לאחר החזרת חוב של 100 נשארו 50, לפני ריבית: הפסד של 50% מהכסף שלך.