הוא יכול להגדיל רווחים וגם הפסדים ביחס לכסף שהשקעת בעצמך. החוב והריבית אינם נעלמים כשהנכס יורד. במצבים מסוימים אפשר להפסיד יותר מההון העצמי ולהידרש להוסיף כסף או למכור. השיעור מדגים סיכון; אין כאן מסחר ממונף.
דוגמה
יש לך 100 ₪, לווית עוד 100 והשקעת 200. אחרי ירידה של 25% נשאר נכס בשווי 150. לאחר החזרת חוב של 100 נשארו 50, לפני ריבית: הפסד של 50% מהכסף שלך.
בתרגיל יש 100 מכסף עצמי ועוד 100 בהלוואה, ונרכש נכס בשווי 200. ירידה של 10% משאירה נכס בשווי 180. לאחר שמפחיתים חוב של 100, הכסף העצמי הוא 80: הפסד של 20%, עוד לפני ריבית ועלויות. ההלוואה אינה נעלמת כשהנכס יורד. הדוגמה מסבירה את המנגנון בלבד; התרגול אינו מציע לקחת אשראי כדי להשקיע.
מושגים שעוזרים להשוות
הלוואה: הכסף עכשיו, ההחזר בהמשך
הלוואה היא כסף שמקבלים עם התחייבות להחזיר לפי תנאים מוסכמים. הקרן היא הסכום שנלווה. הריבית היא חלק ממחיר האשראי, וייתכנו גם עלויות נוספות. בודקים את סך ההחזרים, תקופת ההלוואה, סוג הריבית וההצמדה. החזר חודשי קטן יותר אינו בהכרח הלוואה זולה יותר.
דוגמה להשוואה: להמחשה בלבד: הלוואה של 1,000 ₪ לשנה בריבית פשוטה של 10%, כאשר כל ההחזר בסוף השנה, דורשת 1,100 ₪ לפני עלויות נוספות.
סיכון הוא האפשרות שהתוצאה תהיה שונה מהצפוי, לרבות הפסד. השקעות עם פוטנציאל תשואה גבוה יותר כרוכות לרוב בסיכון גבוה יותר. גם כסף שנשמר בלי שינוי במספר השקלים חשוף לשחיקת כוח הקנייה. חשוב להבין מתי צריך את הכסף וכמה אי־ודאות אפשר לשאת.
דוגמה להשוואה: כסף לטיול בעוד שבוע ממלא מטרה אחרת מכסף למטרה רחוקה.