רווח הון ממומש נוצר בדרך כלל במכירה; דיבידנד הוא חלוקה של חברה לבעלי מניותיה.
הסבר
מכירת השקעה ורישום עלייה בגרף אינם אותו דבר. המס עשוי לחול על הרווח המחושב לפי כללי המס, לא על כל תמורת המכירה. דיבידנד הוא אירוע נפרד גם אם לא מכרתם מניה. שיעורים משתנים לפי הנכס, סוג הנישום, בעלות מהותית, תושבות ונסיבות נוספות; עשויים להיות ניכוי במקור, קיזוז הפסדים ומס יסף. הפקדה לפנסיה או לחשבון עם הטבת מס אינה זהה לחשבון השקעות רגיל.
דוגמה
תרגיל בלבד: קנייה ב־100, מכירה ב־140, בלי עלויות ובלי התאמות. אם מניחים מס של 25% על הרווח, המס הוא 10 והרווח לאחריו 30. זו הנחת תרגיל ולא קביעה לשיעור האישי.
בדוגמה לימודית קונים נכס ב־1,000 יחידות כסף ומוכרים אותו ב־1,200. הרווח לפני הוצאות הוא 200, ולא כל סכום המכירה. אם לצורך התרגיל בלבד מניחים מס של 20% על הרווח הזה, המס הוא 40 והרווח לאחריו 160. עמלות, הפסדים מוכרים ונסיבות אחרות עשויים לשנות את החישוב האמיתי. גם עליית מחיר שמופיעה על המסך אינה בהכרח מכירה שבוצעה. לכן מפרידים בין כסף שהתקבל, עלות הרכישה, רווח ממומש וחבות מס, ולא מחשבים מס אוטומטית על כל היתרה.
מושגים שעוזרים להשוות
רווח והפסד: קוראים את המספרים
רווח או הפסד הם ההפרש בין שווי ההשקעה לבין עלותה. לפני מכירה זהו שינוי בשווי ההחזקה. לאחר מכירה התוצאה ממומשת. תשואה באחוזים משווה את השינוי לעלות המקורית. לצורך תוצאה נטו מתחשבים גם בעמלות ובמסים הרלוונטיים.
דוגמה להשוואה: קנית ב־100 ₪ והשווי 90 ₪: הפסד בשווי של 10 ₪, כלומר 10%. עלייה מ־90 חזרה ל־100 דורשת כ־11.1%.
עמלות ודמי ניהול הם עלויות שמפחיתות את התוצאה למשקיע. יש עלויות פעולה ויש עלויות שוטפות. משווים מוצרים לפי מכלול התנאים, ולא רק תשואות עבר. אחוז קטן שנגבה לאורך שנים עשוי להשפיע על הסכום שנותר. שיעורי מס תלויים במוצר ובנסיבות ואינם אחידים.
דוגמה להשוואה: אם נגבית עמלת קנייה של 5 ₪ על פעולה של 100 ₪, זו עלות של 5% מהסכום עוד לפני שינוי המחיר.