לחשב מהו השינוי אם השקעה של 200 ₪ שווה עכשיו 220 ₪.
רווח או הפסד הם ההפרש בין שווי ההשקעה לבין עלותה.
הסבר
לפני מכירה זהו שינוי בשווי ההחזקה. לאחר מכירה התוצאה ממומשת. תשואה באחוזים משווה את השינוי לעלות המקורית. לצורך תוצאה נטו מתחשבים גם בעמלות ובמסים הרלוונטיים.
דוגמה
קנית ב־100 ₪ והשווי 90 ₪: הפסד בשווי של 10 ₪, כלומר 10%. עלייה מ־90 חזרה ל־100 דורשת כ־11.1%.
שאלה למחשבה
לחשב מהו השינוי אם השקעה של 200 ₪ שווה עכשיו 220 ₪.
בתרגיל קונים שתי יחידות במחיר 50 ליחידה. העלות היא 100. אחר כך מחיר היחידה עולה ל־55, ולכן השווי הוא 110 והרווח על הנייר הוא 10. אם נוסיף 200 כסף חדש לחשבון, התיק גדל ל־310, אבל הרווח מההשקעה נשאר 10. לכן משווים רווח בנפרד מהפקדות, ומציינים האם החישוב הוא לפני עמלות ומסים או אחריהם.
מושגים שעוזרים להשוות
אחוזים: השפה של הכסף
אחוז הוא חלק מתוך מאה. מחשבים שינוי יחסי על ידי חלוקת ההפרש בערך ההתחלתי. נקודות אחוז הן ההפרש בין שני שיעורים: מעבר מ־2% ל־3% הוא עלייה של נקודת אחוז אחת, אך עלייה יחסית של 50% בשיעור.
דוגמה להשוואה: 10% מ־50,000 ₪ הם 5,000 ₪. אם 100 ירדו ב־50% ונשארו 50, נדרשת עלייה של 100% כדי לחזור ל־100.
עמלות ודמי ניהול הם עלויות שמפחיתות את התוצאה למשקיע. יש עלויות פעולה ויש עלויות שוטפות. משווים מוצרים לפי מכלול התנאים, ולא רק תשואות עבר. אחוז קטן שנגבה לאורך שנים עשוי להשפיע על הסכום שנותר. שיעורי מס תלויים במוצר ובנסיבות ואינם אחידים.
דוגמה להשוואה: אם נגבית עמלת קנייה של 5 ₪ על פעולה של 100 ₪, זו עלות של 5% מהסכום עוד לפני שינוי המחיר.