מהי קרן ומהו מדד?
קרן מרכזת כסף של משקיעים ומשקיעה אותו לפי מדיניות מוגדרת.
הסבר
מדד מודד ביצועים של קבוצת נכסים. קרן מחקה מנסה לעקוב אחר מדד; קרן סל נסחרת בבורסה במהלך המסחר. הסיכון תלוי במה שיש בקרן. קרן של ענף יחיד אינה בהכרח מפוזרת היטב.
דוגמה
מדד S&P 500 הוא מדד מניות. אפשר ללמוד עליו, אך אי אפשר לקנות את המדד עצמו כמניה; יש מוצרים שעוקבים אחריו.
שאלה למחשבה
להבדיל בשוק בין מניה, קרן סל ומדד לתצפית.
בדקו שהבנתם
האם כל קרן היא בסיכון נמוך?
- לא, תלוי במה שהיא מחזיקה
- כן
- רק אם שמה קצר
תשובה והסבר
לא, תלוי במה שהיא מחזיקה. מה שקובע הוא הנכסים, המדיניות והחשיפות.
מה עושה קרן מחקה?
- מבטיחה לעקוף את השוק
- מנסה לעקוב אחר מדד
- מבטיחה שאין ירידות
תשובה והסבר
מנסה לעקוב אחר מדד. מטרתה לעקוב אחר ביצועי המדד, בכפוף לעלויות ולפערי עקיבה.
להמשך הלמידה
למה המחירים משתנים? — מחיר שוק נוצר במפגש בין קונים למוכרים.
סיכון: להבין מה אפשר להפסיד — סיכון הוא האפשרות שהתוצאה תהיה שונה מהצפוי, לרבות הפסד.
פיזור: יותר מסל אחד — פיזור הוא חלוקת ההשקעות בין נכסים ותחומים שונים.