קרן סל, קרן מחקה וקרן כספית

קרן מאגדת כספי משקיעים ומשקיעה לפי מדיניות. „מחקה” מתאר את השיטה; „קרן סל” מתארת גם את דרך המסחר.

הסבר

יחידות קרן סל נסחרות בבורסה במהלך יום המסחר, במחיר שמושפע מביקוש והיצע ועלול לסטות משווי נכסיה ליחידה. בקרן נאמנות פתוחה שאינה נסחרת ברצף, הוראות רכישה ופדיון מבוצעות לפי מועדים וכללי תמחור של הקרן, ולא כמו מניה בכל שנייה. קרן כספית היא סוג של קרן נאמנות לנכסים קצרי טווח, ולא מניה או פיקדון מובטח. ETF בחו״ל יכול להיות מחקה או מנוהל באופן פעיל. לקרנות במדינות שונות יש כללים שונים.

דוגמה

שם הקרן לא מספיק: קרן אג״ח, קרן כספית וקרן מניות יכולות להיות שונות מאוד בסיכון. גם אם כולן נקראות „קרן”, בודקים במה הן משקיעות ואיך פודים יחידות.

שאלה למחשבה

להשוות שתי קרנות לפי סוג הנכסים, דרך המסחר והנזילות — לפני שמסתכלים על תשואה.