איך משקיעים במדד?
מדד הוא מדידה של קבוצת ניירות ערך לפי כללים. הוא אינו נייר ערך שקונים ישירות.
הסבר
כדי לקבל חשיפה למדד אפשר לקנות יחידות בקרן שמנסה לעקוב אחריו. הקרן יכולה להיות קרן נאמנות מחקה או קרן סל. לא כל קרן עוקבת אחר אותו מדד, ולא כל מדד מפוזר באותה מידה. בודקים את מדד הייחוס במסמכי הקרן, את ההחזקות, העלויות וסיכון המטבע. תשואת הקרן יכולה להיות שונה מתשואת המדד, בין היתר בגלל עלויות ואופן העקיבה.
דוגמה
S&P 500 הוא מדד. VTI שבתרגול היא קרן סל העוקבת אחר שוק המניות האמריקאי הרחב, ולא קרן של S&P 500. שם המוצר ומדד הייחוס אינם אותו דבר.
שאלה למחשבה
למצוא במסך השוק מוצר שמסומן „מדד” ומוצר שמסומן „קרן סל”, ולהסביר מה ניתן לקנות בתרגול.
בדקו שהבנתם
מה קונים כדי להשקיע בעקבות מדד?
- את מספר הנקודות של המדד
- יחידות במוצר שעוקב אחריו
- את אתר הבורסה
תשובה והסבר
יחידות במוצר שעוקב אחריו. המדד הוא מדידה. מוצר עוקב מעניק חשיפה להשקעות לפי מדיניותו.
האם כל קרן מניות אמריקאית עוקבת אחרי S&P 500?
- כן
- לא, בודקים את מדד הייחוס
- רק כשהמחיר עולה
תשובה והסבר
לא, בודקים את מדד הייחוס. יש מדדים שונים וקרנות עם מדיניות שונה. אין להסיק מהשם הכללי בלבד.
להמשך הלמידה
קרן סל, קרן מחקה וקרן כספית — קרן מאגדת כספי משקיעים ומשקיעה לפי מדיניות. „מחקה” מתאר את השיטה; „קרן סל” מתארת גם את דרך המסחר.
מקנייה על המסך להבנת הפעולה — הוראת קנייה היא בקשה לבצע עסקה. שליחת הוראה אינה תמיד ביצוע עסקה.