לרשום שלושה דברים לבדיקה: מועדי פדיון, דמי ניהול ומדיניות ההשקעה.
קרן כספית היא קרן נאמנות שמשקיעה בנכסים קצרי טווח ובעלי סיכון נמוך יחסית.
הסבר
קרן כספית יומית מאפשרת פדיון בימי מסחר בהתאם לתנאים. היא אינה עו״ש ואינה פיקדון עם ריבית מובטחת. התשואה מושפעת מסביבת הריבית ומדמי הניהול. בקרנות עם מועדים קבועים הנזילות שונה, ולכן קוראים את תנאי הקרן.
דוגמה
אם צריך לשלם בשבת, לא מניחים שאפשר לפדות קרן ולקבל כסף מיד. נזילות יומית אינה זמינות בכל רגע.
שאלה למחשבה
לרשום שלושה דברים לבדיקה: מועדי פדיון, דמי ניהול ומדיניות ההשקעה.
נזילות וסיכון אינם אותה שאלה. מוצר שאפשר לבקש לפדות בכל יום מסחר אינו מבטיח שהכסף יתקבל מיד בכל שעה, ואינו מבטיח תשואה קבועה. בקרן כספית בודקים את מדיניות ההשקעה, מועדי הפדיון, העלויות וסוג הנכסים. אפשר להכין טבלת השוואה לפיקדון ולעו״ש עם ארבע העמודות האלה; אין להסיק מהשם „כספית” שזהה להחזקת מזומן.
מושגים שעוזרים להשוות
פיקדון, עו״ש או קרן כספית?
פיקדון הוא הסכם עם הבנק להפקדת כסף לפי תנאי ריבית ותקופה. בעו״ש מבצעים תשלומים שוטפים. בפיקדון בודקים ריבית, תקופה ותחנות יציאה. בקרן כספית בודקים מדיניות, עלויות ופדיון; התשואה אינה נקבעת כהבטחה מראש. הבחירה דורשת להבין את המטרה ואת התנאים, ולא רק להשוות מספר יחיד.
דוגמה להשוואה: הצעה לשנה והצעה לחודש אינן זהות גם אם מוצג בהן אותו שיעור ריבית שנתי.
קרן מאגדת כספי משקיעים ומשקיעה לפי מדיניות. „מחקה” מתאר את השיטה; „קרן סל” מתארת גם את דרך המסחר. יחידות קרן סל נסחרות בבורסה במהלך יום המסחר, במחיר שמושפע מביקוש והיצע ועלול לסטות משווי נכסיה ליחידה. בקרן נאמנות פתוחה שאינה נסחרת ברצף, הוראות רכישה ופדיון מבוצעות לפי מועדים וכללי תמחור של הקרן, ולא כמו מניה בכל שנייה. קרן כספית היא סוג של קרן נאמנות לנכסים קצרי טווח, ולא מניה או פיקדון מובטח. ETF בחו״ל יכול להיות מחקה או מנוהל באופן פעיל. לקרנות במדינות שונות יש כללים שונים.
דוגמה להשוואה: שם הקרן לא מספיק: קרן אג״ח, קרן כספית וקרן מניות יכולות להיות שונות מאוד בסיכון. גם אם כולן נקראות „קרן”, בודקים במה הן משקיעות ואיך פודים יחידות.