לציין מה המטבע שקונים, במה משלמים ומה יקרה אם שערו ירד.
מט״ח הוא מטבע חוץ. שער חליפין מתאר כמה יחידות של מטבע אחד שוות יחידה של מטבע אחר.
הסבר
בצמד USD/ILS הדולר הוא מטבע הבסיס והשקל הוא מטבע הציטוט: המספר אומר כמה שקלים עולה דולר אחד. EUR/USD מתאר כמה דולרים עולה אירו אחד. עלייה בצמד פירושה שמטבע הבסיס התחזק ביחס למטבע הציטוט. FOREX הוא שוק החליפין; המרת כסף לנסיעה אינה אותו מוצר כמו מסחר בנגזרים ממונפים.
דוגמה
בדוגמה בלבד, USD/ILS = 3.60: קניית 100 דולר עולה 360 ₪ לפני עלויות. אם השער יורד ל־3.40, אותם 100 דולר שווים 340 ₪.
שאלה למחשבה
לציין מה המטבע שקונים, במה משלמים ומה יקרה אם שערו ירד.
בתרגיל דמיוני שער החליפין הוא שלוש יחידות של מטבע א לכל יחידה של מטבע ב. סכום של 300 במטבע א שווה לכן 100 במטבע ב, לפני עמלות. אם השער משתנה לארבע, אותו סכום קונה רק 75 יחידות. כותבים תמיד איזה מטבע נמצא בכל צד של החישוב. מספר גדול יותר על המסך אינו בהכרח יותר כסף: המשמעות תלויה ביחידת המדידה ובכיוון ההמרה שבחרנו.
מושגים שעוזרים להשוות
שער יציג, שער קנייה ושער מכירה
השער היציג הוא מדד מידע. הוא אינו הבטחה למחיר שבו בנק או שירות המרה יבצע עסקה. ספק עשוי להציע שער שונה כשהוא מוכר לך מטבע וכשהוא קונה אותו ממך. הפער נקרא מרווח, ולעיתים יש גם עמלה. לכן בודקים כמה כסף משלמים וכמה מקבלים בפועל, ולא רק את הכותרת „ללא עמלה”. שערי Yahoo שמוצגים באתר הם נתוני שוק, ולא השער היציג של בנק ישראל או הצעה מסחרית מחייבת.
דוגמה להשוואה: דוגמה: הספק מוכר לך דולר ב־3.70 ₪ וקונה אותו בחזרה ב־3.60 ₪. המרה של 100 דולר הלוך ושוב באותם שערים עולה 10 ₪, גם בלי שינוי בשוק ולפני עמלה נוספת.
סיכון מטבע הוא שינוי בשווי בגלל שער חליפין. מינוף מגדיל חשיפה ביחס לכסף שהושקע. מטבע יכול להתחזק או להיחלש בגלל ריבית, ציפיות, סחר ואירועים, בלי שאפשר לנבא זאת בוודאות. במסחר ממונף תנועה קטנה עלולה להביא להפסד גדול ואף מעבר לסכום ההתחלתי בהתאם למוצר. חשבון נגזרים אינו החזקה פשוטה של מטבע. בארגז מתרגלים החזקה ללא מינוף: משלמים את מלוא העלות בשקלים, אין הלוואה ואין מכירה של מטבע שאין בתיק.
דוגמה להשוואה: בתרגיל בלבד, מניה בדולר עלתה ב־10%, אבל הדולר ירד ב־10% מול השקל: 1.10×0.90=0.99. השווי בשקלים ירד בכ־1% לפני עלויות, למרות עליית המניה.