Décrire un objectif proche et un objectif lointain et réfléchir à pourquoi le temps change les choses.
Le risque est la possibilité que le résultat diffère de ce qui était attendu, y compris une perte.
Les investissements avec un potentiel de rendement plus élevé sont souvent associés à un risque plus élevé. Même de l’argent conservé sans changement en nombre de shekels est exposé à l’érosion du pouvoir d’achat. Il est important de comprendre quand on aura besoin de l’argent et quelle incertitude on peut supporter.
De l’argent pour un voyage dans une semaine sert un objectif différent d’un argent pour un objectif lointain.
Décrire un objectif proche et un objectif lointain et réfléchir à pourquoi le temps change les choses.
Deux portefeuilles fictifs commencent à 1 000. Un scénario finit à 900, un autre à 600 : les pertes sont de 10 % et 40 %. Un montant initial identique ne signifie pas un risque identique. Demandez aussi quand l’argent sera nécessaire et si l’actif pourra être vendu à ce moment. Écrivez trois scénarios, dont un défavorable, puis repérez les hypothèses qui changent. Ce sont des exercices, pas des prévisions.
Des notions pour mieux comparer
Diversification : plus d’un seul panier
La diversification est la répartition des investissements entre différents actifs et secteurs. Ainsi on réduit la dépendance à un actif unique. Trois entreprises du même secteur peuvent se comporter de façon similaire, donc le seul nombre de positions n’assure pas une bonne diversification. Un portefeuille diversifié peut aussi baisser lorsque le marché baisse.
Exemple de comparaison: Trois entreprises de jeux dépendent d’une partie des mêmes facteurs. Combiner différents secteurs change les expositions.
Une moyenne historique décrit une période donnée ; ce n’est pas un engagement sur le résultat futur. Deux investissements ayant la même moyenne peuvent connaître des fluctuations différentes. La corrélation décrit un mouvement commun et ne prouve pas la causalité. Le choix du moment de début et de fin change le rendement affiché.
Exemple de comparaison: Une année +50% et l’année suivante −50% : 100 deviennent 150 puis 75. La moyenne arithmétique est 0%, mais en réalité il y a une perte de 25%.