Описать близкую цель и далёкую цель и подумать, почему время имеет значение.
Риск — это возможность того, что результат будет отличаться от ожидаемого, включая потерю.
Инвестиции с большим потенциалом доходности обычно связаны и с более высоким риском. Даже деньги, сохранённые без изменения числа шекелей, подвержены размыванию покупательной способности. Важно понимать, когда понадобится деньги и сколько неопределённости вы готовы выдержать.
Деньги на поездку через неделю служат другой цели, чем деньги на далёкую цель.
Описать близкую цель и далёкую цель и подумать, почему время имеет значение.
Два вымышленных портфеля начинают с 1 000. В одном сценарии остаётся 900, в другом 600: потери составляют 10% и 40%. Одинаковая начальная сумма не означает одинаковый риск. Учитывайте, когда понадобятся деньги и можно ли будет продать актив. Запишите три сценария, включая неблагоприятный, и найдите изменившиеся предположения. Это учебное упражнение, а не прогноз.
Понятия для сравнения
Диверсификация: больше, чем одна корзина
Диверсификация — это распределение инвестиций между разными активами и секторами. Так уменьшается зависимость от одного актива. Три компании из одной отрасли могут вести себя похоже, поэтому само по себе большое число позиций не гарантирует хорошую диверсификацию. Даже диверсифицированный портфель может падать, когда падает рынок.
Пример для сравнения: Три компании из игровой индустрии зависят от одних и тех же факторов. Комбинация разных секторов меняет экспозиции.
Историческое среднее описывает определённый период; оно не является обязательством относительно будущего результата. Два актива с одной и той же средней доходностью могут вести себя по‑разному в плане колебаний. Корреляция описывает совместное движение и не доказывает причинно‑следственную связь. Выбор моментов начала и конца периода меняет показываемую доходность.
Пример для сравнения: За один год +50%, за следующий −50%: из 100 получится 150, затем 75. Арифметическое среднее равно 0%, но на деле имеется потеря 25%.