Как одна доля фонда представляет корзину акций?
Доля в фонде даёт пропорциональную часть фонда, который держит активы; это не одна акция каждой компании.
Фонд аккумулирует деньги и держит корзину активов в соответствии со своей политикой. Одна доля предоставляет относительную экспозицию к корзине, даже если вес каждой компании различается. Число долей у вас не равно числу компаний в фонде. Корзина может включать акции, облигации или другие активы. Фонд может отслеживать индекс или управляться активно. Нужно читать инвестиционную политику и текущие держания, а не полагаться только на название.
Вымышленный фонд держит 60% в компании A и 40% в компании B. Позиция во фонде стоимостью 100 ₪ примерно представляет экспозицию 60 и 40 ₪ соответственно, до учёта наличности, затрат и рыночной оценке.
Объясните, почему покупка 2 долей фонда не обязательно равна покупке 2 акций.
Investor.gov · Mutual funds ↗Проверьте понимание
Вы купили долю фонда с 100 компаниями. Что вы получили?
- По одной целой акции каждой компании
- Пропорциональную часть фонда и его экспозиции к корзине
- Гарантию отсутствия убытков
Ответ и объяснение
Пропорциональную часть фонда и его экспозиции к корзине. Доля представляет часть фонда, а не фиксированное число акций каждой компании.
Должна ли каждая компания в фонде иметь одинаковый вес?
- Нет
- Да
- Только в большом фонде
Ответ и объяснение
Нет. Вес определяется политикой фонда и правилами индекса или управлением.
Продолжить обучение
Коэффициент P/E: какая цена относительно прибыли? — Коэффициент P/E (Price/Earnings) — это цена акции, делённая на прибыль на акцию. Это отношение, а не прогноз и не рекомендация к покупке.
Как вес компаний меняет индекс? — Индекс может взвешиваться по рыночной капитализации, по цене или равными весами. Большое число компаний не гарантирует сбалансированной диверсификации.
Два фонда: действительно ли это диверсификация? — Разные фонды могут держать те же самые компании. Проверяют совокупную экспозицию, а не только число фондов.