Сравнить владение долей в компании через акцию и долг компании через облигацию.
Облигация — это долговая ценная бумага, представляющая обязательство эмитента перед держателем.
Эмитентом может быть государство или компания. Условия определяют выплаты и погашение. Существует риск того, что эмитент не выполнит свои обязательства, а также рыночная цена облигации может изменяться. Для облигации с фиксированной ставкой рост рыночной ставки, как правило, снижает цену.
Продажа облигации до погашения может принести сумму, отличную от той, которая была уплачена при покупке.
Сравнить владение долей в компании через акцию и долг компании через облигацию.
У вымышленной облигации номинал 1 000 и годовой купон 40. Отношение равно 4%, но покупатель по другой рыночной цене не обязательно получает доходность 4%. Важны цена покупки, даты выплат, погашение и способность эмитента платить. Купон, доходность и рыночная цена — разные понятия. Пример не гарантирует получение каждого обещанного платежа.
Понятия для сравнения
Кредит: деньги сейчас, возврат позже
Кредит — это деньги, которые получают с обязательством вернуть их согласно согласованным условиям. Основная сумма — это сумма, взятая в долг. Процент — это часть стоимости кредита, также возможны дополнительные расходы. Смотрят на общую сумму выплат, срок кредита, тип процентной ставки и индексацию. Меньший ежемесячный платёж не обязательно означает более дешёвый кредит.
Пример для сравнения: Только для иллюстрации: кредит 1 000 ₪ на год под простую ставку 10%, при условии, что весь возврат в конце года, требует 1 100 ₪ до учёта дополнительных затрат.
Риск — это возможность того, что результат будет отличаться от ожидаемого, включая потерю. Инвестиции с большим потенциалом доходности обычно связаны и с более высоким риском. Даже деньги, сохранённые без изменения числа шекелей, подвержены размыванию покупательной способности. Важно понимать, когда понадобится деньги и сколько неопределённости вы готовы выдержать.
Пример для сравнения: Деньги на поездку через неделю служат другой цели, чем деньги на далёкую цель.