شيّك إذا الثلاث استثمارات اللي مهتم فيها فعلاً مختلفة عن بعضها.
التنويع هو تقسيم الاستثمارات بين أصول ومجالات مختلفة.
هيك بتقلل الاعتماد على أصل واحد. ثلاث شركات من نفس القطاع ممكن تتصرف بطريقة متشابهة، ولهيك عدد الحيازات لحاله ما بيضمن تنويع منيح. كمان محفظة متنوّعة ممكن تنخفض لما السوق يهبط.
ثلاث شركات ألعاب معتمدين على جزء من نفس العوامل. دمج مجالات مختلفة بيغيّر التعرضات.
شيّك إذا الثلاث استثمارات اللي مهتم فيها فعلاً مختلفة عن بعضها.
محفظة بالمثال فيها أربع شركات، بس كلّها من نفس القطاع. إذا نفس الحدث أضرّ بالأربع، عدد الأسماء لحاله مش حماية كافية. قارن مجالات العمل، الدول ووزن كل حصة. حصتين كل وحدة 50% غير حصتين 90% و10%. التنويع بتعلّق بالتعرّضات الموجودة فعلياً بالمحفظة، مش بس بعدد السطور بجدول الممتلكات.
مفاهيم بتساعد بالمقارنة
صندوقان: هل فعلاً تنوّعنا؟
صناديق مختلفة ممكن تملك نفس الشركات. نتحقّق من التعرض التراكمي مش بس عدد الصناديق. التنويع بتنفحصه بين شركات، قطاعات، دول وأنواع الأصول. صندوقان مع مقتنيات متشابهة ممكن يضاعفوا نفس التعرض. بنراجع قوائم المقتنيات وأوزانها المحدثة، تاريخ البيانات، السياسة الاستثمارية، رسوم الإدارة، العملة، التوزيع أو التراكم والانحراف عن المؤشر. التنويع ممكن يقلل المخاطرة الخاصة لكنه ما بيلغي الخسائر العامة. ما في قائمة صناديق تناسب الجميع تلقائياً.
مثال للمقارنة: نصف المحفظة في صندوق أ اللي فيه 40% في شركة وهمية وحدة، ونصفها في صندوق ب اللي فيه 20% في نفس الشركة. التعرض الكلّي لها هو 50%×40%+50%×20%=30%.
المؤشر ممكن يوزن الشركات حسب القيمة السوقية، السعر أو وزن متساوي. عدد كبير من الشركات ما بيضمن توزيع متوازن. في مؤشر موزون حسب القيمة السوقية، الشركات اللي قيمتها السوقية أكبر ممكن تأثر أكثر؛ أحياناً بيستخدموا بس الأسهم المتاحة للجمهور وبيفرضوا حدود على الوزن. في مؤشر الوزن المتساوي، أوزان الشركات بتتساوى عند تواريخ إعادة الموازنة، وبعدين بتتغير مع تحرّكات الأسعار. المؤشر هو أداة قياس؛ للحصول على تعرض له ممكن تستخدم منتج يتبع المؤشر، ونتائج المنتج ممكن تنحرف بسبب التكاليف والانحراف عن المؤشر.
مثال للمقارنة: في سلة افتراضية شركة أ بوزن 80% ترتفع 10%، وشركة ب بوزن 20% تنخفض 10%. بافتراض وزن ابتدائي ثابت وبدون تكاليف، تغيير السلة هو 0.8×10%−0.2×10%=6%.