Указать, какую валюту покупают, чем платят и что произойдет, если ее курс упадет.
Валютный риск — это изменение стоимости из‑за валютного курса. Кредитное плечо увеличивает экспозицию по сравнению с вложенными деньгами.
Валюта может укрепляться или ослабевать из‑за процентных ставок, ожиданий, торговли и событий, без возможности точного предсказания. При торговле с плечом небольшое движение может привести к большому убытку и даже к потерям, превышающим начальную сумму, в зависимости от продукта. Счет для деривативов — это не простое владение валютой. В упражнениях практикуют владение без плеча: платят полную стоимость в шекелях, нет кредита и нет продажи валюты, которой нет в портфеле.
Только в упражнении: акция в долларах выросла на 10%, но доллар упал на 10% по отношению к шекелю: 1.10×0.90=0.99. Стоимость в шекелях упала примерно на 1% до учета издержек, несмотря на рост акции.
Указать, какую валюту покупают, чем платят и что произойдет, если ее курс упадет.
Вымышленный актив стоит 100 иностранных единиц, каждая из которых равна трём местным. Начальная стоимость в местной валюте составляет 300. Затем актив дорожает до 110, но курс снижается до 2,5: местная стоимость становится 275. Рост актива не предотвратил местный убыток. Рассмотрите отдельно изменение цены и изменение курса, затем рассчитайте общий результат до налогов и расходов, которые не включены в этот учебный пример.
Понятия для сравнения
Форекс: сколько стоит доллар?
Форекс — это иностранная валюта. Валютный курс показывает, сколько единиц одной валюты стоит одна единица другой валюты. В паре USD/ILS доллар — базовая валюта, а шекель — валюта котировки: число показывает, сколько шекелей стоит один доллар. EUR/USD показывает, сколько долларов стоит одно евро. Рост в паре означает, что базовая валюта укрепилась относительно валюты котировки. FOREX — это рынок обмена; обмен денег для поездки — не то же самое, что торговля деривативами с плечом.
Пример для сравнения: Только в качестве примера, USD/ILS = 3.60: покупка 100 долларов стоит 360 ₪ до учета издержек. Если курс упадет до 3.40, те же 100 долларов будут стоить 340 ₪.
Левередж — это увеличение экспозиции с помощью долга или другого механизма. Он может увеличить как прибыль, так и убытки по отношению к собственным вложенным средствам. Долг и проценты не исчезают, когда актив падает в цене. В некоторых ситуациях можно потерять больше собственного капитала и потребоваться добавить деньги или продать активы. Урок демонстрирует риск; здесь не предполагается маржинальная торговля.
Пример для сравнения: У тебя есть 100 ₪, ты занял ещё 100 и инвестировал 200. После падения на 25% актив стоит 150. После возврата долга в 100 остаётся 50, до учёта процентов: потеря 50% от твоих денег.